SIP Returns after Market Peak: क्या आपने सितंबर 2024 के मार्केट पीक पर निवेश शुरू किया था? जानिए लार्ज, मिड और स्मॉल कैप फंड्स ने कैसा प्रदर्शन किया और SIP ने लंपसम के मुकाबले कैसे निवेशकों को बचाया।
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| SIP Returns after Market Peak |
अहमदाबाद, 6 मई: सितंबर 2024 में जब भारतीय शेयर बाजार अपने ऐतिहासिक शिखर पर था, तब निवेश शुरू करने वाले कई लोग आज असमंजस में हैं। इस विस्तृत रिपोर्ट में हमने विश्लेषण किया है कि कैसे 10,000 रुपये की मंथली SIP ने मार्केट की गिरावट के बावजूद निवेशकों को राहत दी है। लार्ज कैप फंड्स ने जहां स्थिरता दिखाई, वहीं मिड कैप फंड्स ने SIP के जरिए 17 प्रतिशत तक का चौंकाने वाला रिटर्न दिया है। इसके विपरीत, स्मॉल कैप और लार्ज कैप में लंपसम निवेश करने वालों को भारी नुकसान का सामना करना पड़ा है। यह लेख बताता है कि क्यों बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान 'रुपया कॉस्ट एवरेजिंग' यानी SIP सबसे सुरक्षित रास्ता है। अगर आप भी म्यूचुअल फंड निवेशक हैं या निवेश शुरू करने की सोच रहे हैं, तो यह प्रदर्शन तुलना आपको सही फैसला लेने में मदद करेगी। जानें कौन से फंड्स रहे टॉप परफॉर्मर।
शेयर बाजार में निवेश करने वाले हर व्यक्ति का सपना होता है कि वह ‘बॉटम' पर खरीदे और 'टॉप' पर बेचे। लेकिन हकीकत में ऐसा करना लगभग नामुमकिन है। सितंबर 2024 का महीना भारतीय शेयर बाजार के लिए एक ऐतिहासिक समय था। 26 सितंबर 2024 को Sensex और Nifty अपने अब तक के सबसे उच्चतम स्तर (All-Time High) पर थे। चारों तरफ उत्साह का माहौल था और नए निवेशक बाजार में कूद रहे थे।
लेकिन जैसा कि अक्सर होता है, ऊंची उड़ान के बाद बाजार में सुधार (Correction) आया। पिछले कुछ समय में Sensex में करीब 9.4% की गिरावट देखी गई है और पिछले एक साल के आंकड़ों को देखें तो यह 4% से ज्यादा नीचे जा चुका है। ऐसे में उन निवेशकों के मन में डर बैठ गया है जिन्होंने मार्केट के 'पीक' पर अपना निवेश शुरू किया था। आज हम विश्लेषण करेंगे कि अगर आपने उस समय 10,000 रुपये की SIP शुरू की होती या 2 लाख रुपये एक साथ (Lumpsum) लगाए होते, तो आज आपकी जेब का क्या हाल होता।
लार्ज कैप फंड: सुरक्षा मिली लेकिन रिटर्न रहा सुस्त
लार्ज कैप फंड उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो बाजार की दिग्गज हैं। जब बाजार गिरता है, तो ये कंपनियां स्मॉल कैप के मुकाबले कम गिरती हैं।
SIP का प्रदर्शन: अगर आपने सितंबर 2024 में लार्ज कैप फंड्स में 10,000 रुपये की मासिक SIP शुरू की, तो नतीजे बहुत उत्साहजनक नहीं रहे, लेकिन आप बड़े नुकसान से बच गए। Bank of India Large Cap Fund ने इस दौरान करीब 4.4% का XIRR रिटर्न दिया, जिससे 2 लाख रुपये का निवेश बढ़कर लगभग 2.07 लाख रुपये हो गया। Quant और Taurus जैसे फंड्स ने 1-2% का मामूली मुनाफा दिया।
लंपसम का हाल: वहीं, लंपसम निवेशकों के लिए कहानी अलग थी। जिन्होंने एक साथ 2 लाख रुपये लगाए, उन्हें सीधे घाटे का सामना करना पड़ा। दिग्गज फंड्स में भी 2% से 4% तक की गिरावट आई और कुछ मामलों में तो निवेशकों को 8% तक का नुकसान उठाना पड़ा।
मिड कैप फंड: यहां दिखा असली सरप्राइज
मिड कैप फंड्स ने इस गिरते बाजार में भी निवेशकों को हैरान कर दिया। मिड कैप कैटेगरी में SIP करने वालों को कुछ बेहतरीन आंकड़े देखने को मिले।
SIP की ताकत: ICICI Prudential Midcap Fund ने इस मुश्किल दौर में भी 17% का शानदार XIRR रिटर्न दिया। यहां 2 लाख रुपये का निवेश बढ़कर 2.27 लाख रुपये से ज्यादा हो गया। HSBC Midcap Fund ने भी 14% से अधिक का रिटर्न दिया। दिलचस्प बात यह है कि Nifty Midcap 150 TRI का रिटर्न 7.1% रहा, यानी कई एक्टिव फंड्स ने इंडेक्स को बड़े अंतर से पछाड़ दिया।
लंपसम की चुनौती: मिड कैप में लंपसम निवेश उतना बुरा नहीं रहा जितना लार्ज कैप में, लेकिन फिर भी SIP के मुकाबले यह काफी पीछे रह गया। जहां SIP में 17% तक रिटर्न मिला, वहीं लंपसम में सबसे अच्छा रिटर्न भी 5.4% के आसपास ही रहा। कई फंड्स में 9.5% तक की गिरावट भी दर्ज की गई।
स्मॉल कैप फंड: जोखिम और इनाम का खेल
स्मॉल कैप फंड्स अपनी अस्थिरता (Volatility) के लिए जाने जाते हैं। गिरावट के दौर में ये सबसे तेजी से गिरते हैं, लेकिन सही चुनाव होने पर ये रिकवरी भी उतनी ही तेज दिखाते हैं।
SIP के नतीजे: Union Small Cap Fund ने 13.4% का XIRR रिटर्न देकर निवेशकों का भरोसा जीता। अन्य कई फंड्स ने भी 9-10% का रिटर्न दिया, जो Nifty Smallcap 250 TRI के 3% रिटर्न से कहीं बेहतर था। हालांकि, यहां चुनाव बहुत महत्वपूर्ण था क्योंकि कुछ खराब फंड्स में 9.5% तक की गिरावट भी देखी गई।
लंपसम का जोखिम: स्मॉल कैप में लंपसम निवेश करना इस दौरान सबसे जोखिम भरा साबित हुआ। यहां अच्छे से अच्छे फंड भी सिर्फ 2% का रिटर्न दे पाए, जबकि ज्यादातर फंड्स ने निवेशकों के पैसे घटा दिए। कुछ निवेशकों को तो 13% तक का तगड़ा नुकसान झेलना पड़ा।
SIP vs लंपसम: कौन है असली विजेता?
इस पूरे विश्लेषण से एक बात आईने की तरह साफ हो जाती है निवेश का तरीका (How to Invest) उतना ही जरूरी है जितना कि निवेश की जगह (Where to Invest)।
रुपया कॉस्ट एवरेजिंग (Rupee Cost Averaging): SIP ने बाजार की गिरावट का फायदा उठाया। जब बाजार गिरा, तो SIP के जरिए आपको ज्यादा यूनिट्स मिलीं, जिससे आपकी औसत लागत कम हो गई। यही कारण है कि गिरते बाजार में भी SIP निवेशक मुनाफे में रहे या उनका नुकसान बहुत सीमित रहा।
टाइमिंग का डर: लंपसम निवेश पूरी तरह से बाजार की टाइमिंग पर निर्भर करता है। अगर आपने पीक पर पैसा लगाया, तो रिकवरी के लिए आपको लंबा इंतजार करना पड़ सकता है।
कैटेगरी का चुनाव: लार्ज कैप ने सुरक्षा दी लेकिन रिटर्न कम रहा। मिड और स्मॉल कैप ने जोखिम तो लिया लेकिन SIP के माध्यम से शानदार रिटर्न की संभावना भी दिखाई।
निवेशकों के लिए 3 बड़े सबक
1) बाजार के पीक से न डरें: अगर आप लंबी अवधि के लिए SIP कर रहे हैं, तो बाजार का टॉप या बॉटम आपके लिए ज्यादा मायने नहीं रखता। अनुशासन ही आपकी सबसे बड़ी संपत्ति है।
2) विविधता (Diversification): अपना सारा पैसा एक ही कैटेगरी में न लगाएं। लार्ज, मिड और स्मॉल कैप का सही मिश्रण पोर्टफोलियो को मजबूती देता है।
3) फंड का चयन: इस डेटा से साफ है कि इंडेक्स के मुकाबले कुछ एक्टिव फंड्स ने बहुत बेहतर काम किया है। इसलिए फंड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड और फंड की रणनीति को समझना जरूरी है।
बाजार के उतार-चढ़ाव से घबराकर अपना निवेश बंद न करें। सितंबर 2024 के पीक के बाद आई गिरावट ने एक बार फिर साबित कर दिया है कि SIP एक ऐसा कवच है जो गिरते बाजार में भी आपके पोर्टफोलियो को सुरक्षा और वृद्धि दोनों दे सकता है। निवेश जारी रखें और बाजार के चक्र को अपना काम करने दें।
Disclaimer: म्यूचुअल फंड्स निवेश बाज़ार जोखिमों के अधीन है। ये आर्टिकल सिर्फ जानकारी के लिए है और इसे किसी भी तरह से इंवेस्टमेंट सलाह के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। MoneysutraHub.in अपने पाठकों और दर्शकों को पैसों से जुड़ा कोई भी फैसला लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकारों से सलाह लेने का सुझाव देता है।
